Muchos de los que se preguntan cómo protegerse de la próxima crisis económica comparten la misma duda: ¿es Bitcoin un auténtico refugio de valor en momentos negros?
El aumento de las tasas de interés en Estados Unidos ha generado una serie de proyecciones sobre una próxima recesión económica.
Los tipos de interés en Estados Unidos han llegado a su nivel más alto desde enero de 2008, lo que ha llevado a que economistas como Diego Puertas estimen que la prioridad de la Fed (Reserva Federal de Estados Unidos) y su presidente Jerome Powell sea reducir la inflación, lo que se lograría a través de una recesión.
Esto afectaría a la oferta de empleo y provocaría una disminución de la demanda de activos de riesgo, como las criptomonedas, mientras que los considerados como «refugio» aumentarían.
El economista Nouriel Roubini, quien predijo la crisis de 2008, ha proyectado que una recesión golpeará a Estados Unidos a fines de 2022 antes de extenderse a nivel mundial en 2023, y ha catalogado esta próxima recesión como «severa, larga y fea».
Roubini cree que el objetivo de la Fed de bajar la inflación a 2% con el aumento de tasas sin desencadenar una recesión prolongada es «una misión imposible», debido a que la deuda corporativa y gubernamental es un indicador condenatorio, como lo que impulsó la crisis de 2008. Actualmente, la inflación en Estados Unidos es del 8,3%, la más alta en 40 años.
Roubini también ha indicado que tal escenario puede hacer que los mercados financieros disminuyan entre un 30% y un 40%, lo que podría afectar el precio de bitcoin y otras criptomonedas, ya que se han comportado en correlación con las bolsas este año.
Por su parte, el asesor financiero Robert Kiyosaki ha afirmado que Bitcoin (BTC) es la cura para la economía enferma de los Estados Unidos.
Según él, el colapso de tres importantes instituciones bancarias de EE. UU. (Signature Bank, Silicon Valley Bank y Silvergate Bank) es una señal de que la Reserva Federal (Fed) activará su política monetaria expansiva para inyectar liquidez en la economía, lo que él considera una medida fallida.
Kiyosaki recomienda, a su vez, la compra de activos escasos como Bitcoin como forma de huir del dinero que los gobiernos emiten a su antojo a través de los bancos centrales.
De hecho, el mes pasado, Kiyosaki pronosticó que el precio de Bitcoin podría alcanzar los USD 500.000 para el 2025.
Las inquietudes de una recesión de largo aliento
La Reserva Federal ha estado aumentando las tasas de interés con el fin de reducir la tasa de inflación en la economía.
Aunque ha habido algunos resultados positivos en términos de reducción de la inflación, ésta sigue siendo alta y la Reserva Federal continuará manteniendo las tasas altas y posiblemente las aumente más.
La recesión es una posibilidad, ya que la actividad económica puede desacelerarse significativamente y extenderse a todos los sectores durante un período prolongado.
Algunos economistas y expertos financieros confían en que una recesión ocurrirá a lo largo de 2023, mientras que otros creen que podría ocurrir una recesión al estilo de la década de 1960 en el futuro cercano.
Jamie Dimon, CEO de JP Morgan, ha expresado la posibilidad de que una recesión ocurra hacia fines de 2023, aunque algunos creen que esto podría ser una sobreestimación de la gravedad y el potencial de una ralentización económica.
En resumen, el colapso de los bancos y la activación del rescate por parte de la Fed ha generado preocupación sobre la economía de EE. UU., y muchos están buscando refugio en activos escasos como Bitcoin como forma de protegerse contra la inflación y la devaluación de la moneda fiduciaria.
Ver: Bancos vs Bitcoin: ¿Cuál es la mejor opción?
Cómo saber que la recesión ha terminado
Es difícil predecir la duración de una recesión. La Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) tiene la responsabilidad oficial de anunciar una recesión, pero incluso ellos no pueden predecir cuánto durará.
El indicador general de una recesión son dos trimestres de crecimiento negativo del producto interno bruto (PIB), pero este es solo un indicador.
Por ejemplo, hubo dos trimestres de disminución del PIB real en 2022, pero otros indicadores económicos mostraron que la economía no estaba en recesión.
Cada recesión es única y la duración de cada una varía. Algunas recesiones, como la de mediados de la década de 1970, duraron 16 meses, mientras que otras, como la Gran Recesión de 2008, duraron 18 meses.
Esto se debe a que llevará tiempo recuperarse de una recesión. Mientras que los indicadores económicos pueden mostrar que una recesión ha terminado, cada sector de la economía no se recuperará instantáneamente.
Por ejemplo, aunque la Gran Recesión de 2008 solo duró 18 meses, la tasa de desempleo tardó hasta 2015 en volver a los niveles anteriores a la recesión.
Es importante tener en cuenta que las recesiones suelen terminar con un gemido, no con una explosión. Es difícil anunciar oficialmente que una recesión ha terminado, incluso si ha sucedido.
El mejor indicador de que un período de recesión ha terminado es cuando la actividad económica vuelve a una tendencia alcista y se estabiliza.
Los principales indicadores que sugieren que una recesión ha terminado incluyen el índice de precios al consumidor (IPC), el producto interno bruto (PIB) y la tasa de desempleo.
Si estos y otros indicadores económicos son relativamente estables y muestran ganancias nominales, se puede considerar que la recesión ha terminado.
Criptomoneda, ¿refugio posible ante una crisis financiera?
Si «el dinero en efectivo no sirve», ¿dónde deberíamos ir en la cara de otra posible crisis financiera? Durante mucho tiempo, las especulaciones han sido abundantes.
Varios expertos, incluyendo a Robert Kiyosaki, el autor de best-sellers, creen que una posible crisis financiera está por llegar. ¿Su consejo? Invierta en el dinero de Dios, oro y plata, y en el dinero de las personas, Bitcoin.
Indudablemente, la criptomoneda ha ganado fama y ha capturado el pulso de los inversores modernos.
Con el creciente número de intercambios de criptomonedas en todo el mundo, invertir en este nuevo y profundo activo digital se ha vuelto fácil y rentable para muchos.
Ver: Avanza el proyecto de ley sobre criptomonedas en Uruguay
CoinSwitch Kuber, el intercambio de criptomonedas más grande de India, solo ha incorporado a más de 1 crore (10 millones) de nuevos usuarios en menos de 18 meses.
Pero la verdadera pregunta es: ¿está la economía global al borde de otra crisis financiera? Si es así, ¿puede la criptomoneda ser una buena apuesta durante la crisis?
¿Qué es una crisis financiera?
Una situación en la que el valor de los activos financieros en una economía, como el efectivo, las acciones, los fondos mutuos, los bonos, etc., cae rápidamente.
La señal más fuerte de una debacle ha sido el aumento de la deuda en todo el mundo, tomada para compensar la angustia económica causada por la pandemia.
Según el Instituto de Finanzas Internacionales, la deuda mundial alcanzó un máximo histórico de $281 billones en 2020, un 355% más que el PIB mundial.
Además, Janet Yellen, la secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, advirtió recientemente de una posible falta de pago de la deuda de la democracia más grande del mundo debido a la falta de efectivo, solicitando al gobierno federal que aumente aún más el límite de la deuda.
De cualquier manera, un incumplimiento o un aumento de la deuda no son sostenibles, lo que podría ser la razón para hundir la economía.
Cassandra, un modelo avanzado de advertencia de crisis financiera, indica que seis economías: EE. UU., Japón, Alemania, Taiwán, Suecia y los Países Bajos, son vulnerables a una crisis financiera en los próximos 12 trimestres.
Desarrollado por el banco japonés Nomura, Cassandra ha predicho correctamente dos tercios de las 53 crisis desde la década de 1990, basándose en 5 parámetros: la relación entre el crédito privado y el PIB, los precios reales de las acciones, los precios reales de la propiedad, la relación de servicio de la deuda y la tasa de cambio efectiva real.
Como se vio durante la crisis financiera mundial de 2008, se asegura un efecto dominó en el resto del mundo si las principales economías como EE. UU. y China tienen problemas.
No hay mejor momento para tomar en serio la regla simple de Warren Buffett para invertir: «Ten miedo cuando otros son avariciosos y sé avaricioso cuando otros tienen miedo».
Ray Dalio, el multimillonario estadounidense y gestor de fondos de cobertura, advirtió a los inversores que no mantengan su dinero en efectivo. ‘El efectivo es basura, así que no lo mantengan en efectivo’, señaló.
No acciones. No efectivo. Mantenerlo en metales físicos y en bienes raíces viene con sus propios problemas de viabilidad y puede no ser el gusto de todos.
Cuando se trata de invertir, cada uno tiene su propia manera de hacerlo. Cada decisión de inversión es personal y debe venir con su parte de investigación y razonamiento.
Sin embargo, la criptomoneda, el nuevo oro digital, ha tenido un buen desempeño incluso en medio de la baja económica causada por la pandemia.
Bitcoin, nacido de la crisis financiera de 2008, se benefició del próximo gran shock que experimentó el mundo.
Mientras las economías se ahogaban, los fondos comenzaron a fluir de las acciones a Bitcoin y al oro. Además de la oportunidad de inversión, Bitcoin se considera una moneda dura confiable que puede proteger los ahorros de la hiperinflación monetaria.
Ver: ¿Qué Exchange usar en Uruguay?
Desde el aumento de las transacciones de NFT (Tokens No Fungibles) hasta los populares proyectos DeFi (Finanzas Descentralizadas), desde Metaverse hasta las innovaciones de Web 3, el futuro de la tecnología gira en torno a la criptomoneda.
Encontrar el proyecto de criptomoneda adecuado e invertir en él podría dar buenos rendimientos.
Sin embargo, cuando se trata de invertir en criptomonedas, el estudio debido y la paciencia son imprescindibles.